어느덧 12월의 첫 주가 시작되었습니다. 찬 바람이 불기 시작하면 주식 시장에는 훈풍을 기대하는 심리가 생기죠. 바로 '산타랠리'입니다. 특히 이번 12월은 최근 구글의 차세대 모델 공개 이슈와 함께 그동안 소외되었던 코스닥 시장의 반등 가능성이 점쳐지고 있습니다. 오늘은 산타랠리를 대비한 12월 핵심 투자 전략을 정리해 드립니다.
1. 제미나이 3.0 Pro 공개, 꺼져가던 AI 불씨 되살리나?
최근 시장의 이목은 다시 인공지능(AI)으로 쏠리고 있습니다. 구글의 '제미나이 3.0 Pro' 공개 소식은 한동안 제기되던 'AI 거품론'을 잠재우기에 충분했습니다.
투자자들은 이제 단순 하드웨어(반도체)를 넘어, 실제 서비스와 소프트웨어 기업으로 온기가 확산될지에 주목해야 합니다. 거대 언어 모델의 진화는 곧 이를 활용한 서비스 기업들의 수익성 개선으로 이어질 수 있기 때문입니다. 12월은 이러한 AI 소프트웨어 관련주가 다시금 주도주로 부상할 가능성을 열어두어야 합니다.
2. 역대급 강세장 2025년, 12월은 '코스닥'의 시간?
올해 코스피가 괄목할 만한 상승을 보인 반면, 코스닥은 상대적으로 소외된 흐름을 보였습니다. 하지만 12월은 분위기가 달라질 수 있습니다.
- 금리 인하 기조: 성장주에 유리한 환경 조성
- 가격 매력: 코스피 대비 저평가된 밸류에이션
- 대주주 양도세 이슈 완화: 연말 매도 폭탄 우려 감소
이러한 요인들이 맞물려 외국인과 기관의 수급이 바이오, 헬스케어 등 코스닥 우량 성장주로 이동할 가능성이 큽니다. 연말 수익률 제고를 위한 기관의 '윈도우 드레싱' 효과도 기대해볼 만합니다.
3. 단기 랠리보다 '1월 실적 시즌' 대비 포트폴리오 재정비
산타랠리를 즐기는 것도 중요하지만, 냉정하게 2026년 1월 실적 시즌을 준비해야 할 시기입니다. 단순히 수급에 의해 오르는 테마주보다는 '숫자'가 찍히는 기업으로 압축해야 합니다.
내년 실적 가시성이 뚜렷한 조선, 방산 섹터와 실적이 뒷받침되는 AI 관련주를 중심으로 포트폴리오를 재편하는 전략이 유효합니다. 지금은 맹목적인 추격 매수보다 옥석 가리기가 필수적입니다.
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성공적인 12월 투자를 응원합니다.
- Hotssam